Регулирование криптоактивов в Великобритании.

Если фирмы планируют запустить в Великобритании криптоактивы или продукты, связанные с криптоактивами, то они должны учитывать текущую нормативно-правовую базу Великобритании.

Речь идет не только о правилах, установленных Управлением по надзору за финансовой деятельностью (FCA), но и также потенциально о положениях о противодействии отмыванию денежных средств (AML), правилах защиты данных, вопросах защиты интеллектуальной собственности и правилах, касающихся потребительской рекламы.

Также стоит задуматься о возможном появлении нового аспекта нормативно-правового регулирования. В дальнейшем реализация Законопроекта о финансовых услугах и рынках, вероятно, приведет к тому, что определенный вид криптоактивов, а именно стейблкоин, также будет регулироваться.  

При этом часто задаваемый первоначальный общий вопрос звучит так: «Регулируются ли криптоактивы в Великобритании?».

Регулируются ли криптоактивы в Великобритании?

В настоящее время криптоактивы не регулируются в Великобритании, за исключением случаев, когда они подпадают под другие области регулирования. Соответственно, для того чтобы определить, регулируется ли конкретный криптоактив в Великобритании, необходимо и дальше производить тщательное изучение его характеристик и установить, подпадает ли он под какую-либо область регулирования. 

С точки зрения регулирования, существуют различные пересекающиеся способы классификации криптоактивов. 

Рабочая группа по криптоактивам (далее – «Рабочая группа»), в состав которой вошли представители FCA, Банка Англии и Министерства финансов Великобритании, была создана для классификации криптоактивов, чтобы определить, подпадают ли они под правила регулирования FCA. Рабочая группа определила три категории криптоактивов, а именно: служебные, биржевые и инвестиционные токены. 

В целом в настоящее время, за исключением криптоактивов, считающихся электронными денежными токенами, только криптоактивы категории «инвестиционные токены» подпадают под регулирование.

Таким образом, криптоактивы также можно классифицировать следующим образом: инвестиционные токены, электронные денежные токены и нерегулируемые токены. С учетом того, что в настоящее время нормативно-правовых рамок в области регулирования криптоактивов не установлено, соответствующее регулирование осуществляется только в том случае, если в силу своих характеристик криптоактив подпадает под указанные регулируемые области (т.е. конкретный криптоактив является либо инвестиционным токеном, либо электронным денежным токеном). 

В целом фирме необходимо провести тщательное изучение конкретных характеристик рассматриваемого криптоактива, прежде чем определить, подпадает ли он под регулирование.

Важно отметить, что характеристики криптоактива могут меняться с течением времени, в результате чего конкретный криптоактив потенциально может перемещаться между различными категориями и, следовательно, подпадать или же не подпадать под регулирование.

В результате если фирма занимается криптоактивами, попадающими под правила регулирования FCA, то на нее будут распространятся требования FCA об авторизации и (или) разрешении, и, от нее, возможно, потребуется предпринять различные нормативные шаги, прежде чем она сможет вести свою деятельность в Великобритании.

Как насчет регулирования в целях противодействия отмыванию денежных средств?

В дополнение к проведению вышеуказанной тщательной проверки также важно отметить, что действующие в Великобритании положения о противодействии отмыванию денежных средств могут применяться к британским криптофирмам, которые предоставляют услуги криптовалютной биржи или кастодиана. 

Правительство Великобритании перенесло в национальное законодательство требования о противодействии отмыванию денежных средств, связанные с криптоактивами, приняв требования 5-ой Директивы ЕС по борьбе с отмыванием денег (5-ая Директива). Национальное законодательство Великобритании реализует требования данной директивы через Положения о противодействии отмыванию денежных средств и финансированию терроризма (Поправки) от 2019 года (Положения от 2019 года).

Соответственно, в результате принятия данных положений перечень юридических лиц, затронутых действующими нормативно-правовыми положениями, был расширен и теперь включает криптовалютные биржи и поставщиков кастодиальных кошельков.

При определении того, подпадает ли деятельность фирмы, занимающейся криптоактивами, под регулирование (и требуется ли от нее соблюдение Положений от 2019 года, включая регистрацию в FCA), вероятно, необходимо учитывать следующие факторы:

1. Считается ли соответствующий криптоактив криптоактивом в значении Положений от 2019 года (согласно Положениям от 2019 года криптоактивом называется «защищенное с помощью криптографии электронное представление ценности или договорных прав, которое применяет технологию распределенного реестра и может передаваться, храниться и реализовываться в электронном виде»); и
2. Какую конкретную роль выполняет фирма, и какое взаимодействие она осуществляет (т.е. предоставляет ли она услуги криптовалютной биржи или кастодиана).

Таким образом, если британская фирма предоставляет услуги криптовалютной биржи или кастодиана, то ее деятельность осуществляется с учетом Положений от 2019 года и она регулируется в части противодействия отмыванию денежных средств. В соответствии с Положениями от 2019 года, Управление по надзору за финансовой деятельностью (FCA) является регулирующим органом фирм, занимающихся криптоактивами, в части противодействия отмыванию денежных средств, в результате чего соответствующие фирмы, подпадающие под компетенцию регулятора, должны зарегистрироваться в FCA, а также выполнять все установленные нормативно-правовые требования.

Нужно рассматривать какие-либо другие вопросы?

Фирмы также должны рассмотреть множество других вопросов, включая, среди прочего, правила и положения, касающиеся защиты данных, интеллектуальной собственности и потребительской рекламы.  Фирмам рекомендуется обращаться за квалифицированной юридической консультацией, прежде чем определять возникающие вопросы и способы их решения.

Биткоин, эфириум и другие биржевые токены

В настоящее время биткоин и эфириум классифицируются как биржевые токены в Великобритании, и, следовательно, на данный момент они не регулируются.

При этом на фирму, предоставляющую услуги криптовалютной биржи или кастодиана определенных криптоактивов (в том числе биткоина и эфириума), распространяются Положения от 2019 года, и, как следствие, она должна выполнять данные положения, в том числе обратившись в FCA в целях регистрации и контроля.

Невзаимозаменяемые токены

Ранее специалисты отдела фирмы Gherson по вопросам уголовного судопроизводства, расследований и консультированию по вопросам нормативно-правового регулирования опубликовали статью под заголовком «Регулирование невзаимозаменяемых токенов (NFT) в Великобритании».

В зависимости от конкретных характеристик NFT может подпадать под правила регулирования и регулироваться FCA. Для определения соответствующих критериев необходимо провести тщательное изучение характеристик NFT. 

В дополнение, существует определенная возможность, что если фирма имеет позиции NFT, то на нее могут распространяться Положения от 2019 года, и, как следствие, она должна выполнять данные положения, в том числе обратившись в FCA в целях регистрации и контроля.

Стейблкоины

Специалисты отдела фирмы Gherson по вопросам уголовного судопроизводства, расследований и консультированию по вопросам нормативно-правового регулирования опубликовали статью под заголовком «Регулирование стейблкоина в Великобритании». Снова следует отметить, что регулирование стейблкоинов будет зависеть от их характеристик. 

Тем не менее положения предложенного Законопроекта о финансовых услугах и рынках предусматривают регулирование определенных видов стейблкоина в качестве формы оплаты в Великобритании. Законопроект также требует от эмитентов определенных видов стейблкоина обратиться за регистрацией в FCA.  

Как фирма Gherson может помочь?

Специалисты фирмы Gherson из отдела должностных преступлений и нормативно-правового регулирования консультируют и оказывают содействие по вопросам противодействия отмыванию денежных средств, регулирования и соблюдения санкций, в том числе в случае использования криптоактивов. 

Более того, наши специалисты недавно начали вести рубрику о регулировании криптоактивов, целью которой является консультирование тех, кто работает в сфере выполнения нормативно-правовых требований в этом секторе.  Таким образом, если вы желаете проконсультироваться по этому вопросу, или уже сталкивались с проблемами в процессе регистрации в Управлении по надзору за финансовой деятельностью (FCA), мы приглашаем вас обратиться к нашим специалистам из отдела по соблюдению нормативно-правовых требований, которые будут рады детально обсудить тонкости процесса для физических и юридических лиц.

Для получения консультации свяжитесь с нами или отправьте нам электронное письмо. Для получения последней информации по правовым и иммиграционным вопросам подпишитесь на наши аккаунты в соцсетях Twitter, Facebook, LinkedIn или ВКонтакте.

Информация в данном блоге предлагается только в целях общего ознакомления, она не является исчерпывающей и не содержит в себе юридической консультации. В то время как сделано все возможное, чтобы убедиться, что данные сведения и законодательство соответствуют действующим на момент публикации правовым нормам, следует помнить, что с учетом течения времени такие сведения могут перестать отражать текущие правовые положения. Фирма Gherson не несет ответственности за ущерб, в случае возникновения такового, вследствие доступа к содержащейся в этом блоге информации или ее использования. Для получения официальной консультации по действующему законодательству, пожалуйста, свяжитесь с фирмой Gherson. Юридические консультации предоставляются только на основании письменного соглашения в установленной форме, подписанного клиентом, с одной стороны, и от имени или по поручению фирмы Gherson, с другой стороны.

©Gherson 2023

View all news & Insights