Woodford事件持续发酵，金融行为监管局的决定面临法律挑战

Neil Woodford及其投资基金的长期案件进入新阶段——英国金融行为监管局（FCA）禁止其管理零售基金并处以巨额罚款的决定正面临法律挑战。此案将移交上诉法庭审理，预计将对相关事实和法律依据进行严格审查。

金融行为监管局的调查结果指出，伍德福德投资管理公司（Woodford Investment Management）未能为伍德福德股票收益基金（Woodford Equity Income Fund）维持适当的流动性结构，导致该基金暂停运作并最终被清算。金融行为监管局认为，伍德福德投资管理公司优先考虑Woodford本人的投资策略，而非及时采取措施解决流动性问题，从而导致基金流动性状况恶化。

本案的核心争议之一在于监控基金流动性的责任分配。佳森律师事务所顾问Caroline Black表示：

“目前似乎在谁应负责监控和审查基金的流动性状况存在根本分歧：Woodford认为这是Link的责任，而金融行为监管局则表示‘不是’。”

她补充称，Woodford声称他依赖伍德福德股票收益基金的风险与合规部门上报任何问题，而金融行为监管局则主张他本人应亲自监督这一情况。

此案引发了关于投资管理协议中的责任范围、流动性监控机制的充分性以及监管机构在防止基金崩盘中的作用等重要问题。

随着案件的进展，上诉法庭的裁决可能对英国投资行业的基金经理、授权公司董事及合规部门产生重大影响。

《FT Adviser》文章报道：《Woodford事件在金融行为监管局的决定遭质疑后持续发酵》

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