Законодательство о регулировании криптоактивов в Великобритании – каких изменений следует ожидать в 2023 году?

11 Янв 2023, 47 mins ago

В свете все более частых сообщений о том, что правительство Великобритании поставило перед собой цель сделать Великобританию мировым центром технологий криптоактивов, мы анализируем текущие положения законодательства о криптоактивах в Великобритании и размышляем о том, каких изменений следует ожидать в 2023 году.

Вкратце, предложенные новые положения, которые помогут охватить регуляционным периметром гораздо более широкий спектр криптоактивов могут потенциально привести к значительному усилению нагрузки в области соблюдения нормативно-правовых требований на соответствующие фирмы в этом секторе.

Недавние происшествия, такие как крах криптовалютной компании FTX, и связанное с ним уголовное производство, с почти стопроцентной вероятностью подразумевают введение более строгих правил в отношении обращения криптоактивов в этом году.

Обзор

Фирмы, планирующие предлагать в Великобритании криптоактивы или продукты, связанные с криптоактивами, должны учитывать текущую нормативно-правовую базу Великобритании. 

Речь идет не только о том, нужно ли обращаться за разрешением в Управление по надзору за финансовой деятельностью (FCA), но также о потенциальной необходимости учитывать положения о противодействии отмыванию денежных средств (AML), правила защиты данных, вопросы защиты интеллектуальной собственности и правила, касающихся потребительской рекламы.

Также стоит задуматься о возможном появлении нового аспекта нормативно-правового регулирования. Изначально ожидалось, что введение Законопроекта о финансовых услугах и рынках может привести к тому, что будет регулироваться определенный вид криптоактивов, а именно стейблкоин. 

Однако в последний момент в Законопроект была внесена очень важная поправка, в рамках которой предлагается включить в категорию регулируемых инвестиций гораздо более широкий спектр криптоактивов.  Как указано ниже, на некоторым исключением, криптоактивы в настоящий момент не регулируются. 

Если Законопроект вместе с этой поправкой будут одобрены, это послужит расширению регулятивного периметра и приведет к подпаданию под его действие значительно большего спектра криптоактивов (и, следовательно, большего числа причастных фирм).

Если с помощью Законопроекта под охват регулятивного периметра подпадет значительно большее число криптоактивов, то это может привести к возникновению дополнительной большой нагрузки в области соблюдения нормативно-правовых требований на фирмы, работающие в этом секторе.

Какова текущая ситуация с регулированием криптоактивов в Великобритании?

В настоящее время криптоактивы не регулируются в Великобритании, за исключением случаев, когда они подпадают под другие области регулирования.  Соответственно, для того чтобы определить, регулируется ли конкретный криптоактив в Великобритании, необходимо и дальше производить тщательное изучение его характеристик и установить, подпадает ли он под какую-либо область регулирования. 

С точки зрения регулирования, существуют различные пересекающиеся способы классификации криптоактивов. 

Рабочая группа по криптоактивам (далее – «Рабочая группа»), в состав которой вошли представители FCA, Банка Англии и Министерства финансов Великобритании, была создана для классификации криптоактивов, чтобы определить, подпадают ли они под правила регулирования FCA. Рабочая группа определила три категории криптоактивов, а именно: служебные, биржевые и инвестиционные токены. 

В целом в настоящее время, за исключением криптоактивов, считающихся электронными денежными токенами, только криптоактивы категории «инвестиционные токены» подпадают под регулирование.

Таким образом, криптоактивы также можно классифицировать следующим образом: инвестиционные токены, электронные денежные токены и нерегулируемые токены.  С учетом того, что в настоящее время нормативно-правовых рамок в области регулирования криптоактивов не установлено, соответствующее регулирование осуществляется только в том случае, если в силу своих характеристик криптоактив подпадает под указанные регулируемые области (т.е. конкретный криптоактив является либо инвестиционным токеном, либо электронным денежным токеном). 

В целом фирме необходимо провести тщательное изучение конкретных характеристик рассматриваемого криптоактива, прежде чем определить, подпадает ли он под регулирование.

Важно отметить, что характеристики криптоактива могут меняться с течением времени, в результате чего конкретный криптоактив потенциально может перемещаться между различными категориями и, следовательно, подпадать или же не подпадать под регулирование.

В результате если фирма занимается криптоактивами, попадающими под правила регулирования FCA, то на нее будут распространятся требования FCA об авторизации и (или) разрешении, и, от нее, возможно, потребуется предпринять различные нормативные шаги, прежде чем она сможет вести свою деятельность в Великобритании.

Что означают предлагаемые поправки Законопроекта?

В конечном итоге, если Законопроект будет принят с поправками, то это в огромной степени расширит спектр криптоактивов, подпадающий под регулирование FCA.

В частности, предложенные поправки Законопроекта приведут к изменению Закона о финансовых услугах и рынках от 2000 года, и в регулируемые виды деятельности будут включены такие, «где актив, право или интерес является криптоактивом, или состоит из него, или представляет собой криптоактив». Криптоактив определяется как любое криптографически защищенное цифровое представление стоимости или договорных прав, которое можно передавать, хранить или реализовывать электронным способом и которое использует технологию, поддерживающую запись или хранение данных (которая может включать технологию распределенного реестра). Очевидно, что данная классификация значительно шире, чем текущая, которая описана выше.

Ожидается, что Законопроект будет введен в действие в начале 2023 года. Будут ли эти поправки включены в окончательную версию законопроекта, пока неизвестно. Что можно сказать с уверенностью, так это то, что данный сектор подвергается повышенному контролю.  Поэтому усиление регулирования практически неизбежно.

Какой механизм регулирования в целях противодействия отмыванию денежных средств существует на данный момент?

Важно отметить, что действующие в Великобритании положения о противодействии отмыванию денежных средств могут применяться к британским криптофирмам, которые предоставляют услуги криптовалютной биржи или кастодиана. 

Правительство Великобритании перенесло в национальное законодательство требования о противодействии отмыванию денежных средств, связанные с криптоактивами, приняв требования 5-ой Директивы ЕС по борьбе с отмыванием денег (5-ая Директива). Национальное законодательство Великобритании реализует требования данной директивы через Положения о противодействии отмыванию денежных средств и финансированию терроризма (Поправки) от 2019 года (Положения от 2019 года).

Соответственно, в результате принятия данных положений перечень юридических лиц, затронутых действующими нормативно-правовыми положениями, был расширен и теперь включает криптовалютные биржи и поставщиков кастодиальных кошельков.

При определении того, подпадает ли деятельность фирмы, занимающейся криптоактивами, под регулирование (и требуется ли от нее соблюдение Положений от 2019 года, включая регистрацию в FCA), вероятно, необходимо учитывать следующие факторы:

  1. Считается ли соответствующий криптоактив криптоактивом в значении Положений от 2019 года (согласно Положениям от 2019 года криптоактивом называется «защищенное с помощью криптографии электронное представление ценности или договорных прав, которое применяет технологию распределенного реестра и может передаваться, храниться и реализовываться в электронном виде»); и
  2. Какую конкретную роль выполняет фирма и какое взаимодействие она осуществляет (т.е. предоставляет ли она услуги криптовалютной биржи или кастодиана).

Таким образом, если британская фирма предоставляет услуги криптовалютной биржи или кастодиана, то ее деятельность осуществляется с учетом Положений от 2019 года, и она регулируется в части противодействия отмыванию денежных средств. В соответствии с Положениями от 2019 года, Управление по надзору за финансовой деятельностью (FCA) является регулирующим органом фирм, занимающихся криптоактивами, в части противодействия отмыванию денежных средств, в результате чего соответствующие фирмы, подпадающие под компетенцию регулятора, должны зарегистрироваться в FCA, а также выполнять все установленные нормативно-правовые требования.

Что еще нужно учесть?

Фирмы также должны рассмотреть множество других вопросов, включая, среди прочего, правила и положения, касающиеся защиты данных, интеллектуальной собственности и потребительской рекламы.  Фирмам рекомендуется обратиться за квалифицированной юридической консультацией, прежде чем определять возникающие вопросы и способы их решения.

Каковы текущие положения о регулировании конкретных видов криптоактивов?

Биткоин, эфириум и другие биржевые токены

В настоящее время биткоин и эфириум классифицируются как биржевые токены в Великобритании, и, следовательно, на данный момент они не регулируются.

При этом на фирму, предоставляющую услуги криптовалютной биржи или кастодиана определенных криптоактивов (в том числе биткоина и эфириума), распространяются Положения от 2019 года, и, как следствие, она должна выполнять данные положения, в том числе обратившись в FCA в целях регистрации и контроля.

Невзаимозаменяемые токены

Ранее специалисты отдела фирмы Gherson по вопросам уголовного судопроизводства, расследований и консультированию по вопросам нормативно-правового регулирования опубликовали статью под заголовком «Регулирование невзаимозаменяемых токенов (NFT) в Великобритании».

В зависимости от конкретных характеристик NFT может подпадать под правила регулирования и регулироваться FCA.  Для определения соответствующих критериев необходимо провести тщательное изучение характеристик NFT.  В дополнение, существует определенная возможность, что если фирма имеет позиции NFT, то на нее могут распространяться Положения от 2019 года, и, как следствие, она должна выполнять данные положения, в том числе обратившись в FCA в целях регистрации и контроля.

Стейблкоины

Специалисты отдела фирмы Gherson по вопросам уголовного судопроизводства, расследований и консультированию по вопросам нормативно-правового регулирования опубликовали статью под заголовком «Регулирование стейблкоина в Великобритании».  Снова следует отметить, что регулирование стейблкоинов будет зависеть от их характеристик. 

Тем не менее положения предложенного Законопроекта о финансовых услугах и рынках предусматривают регулирование определенных видов стейблкоина в качестве формы оплаты в Великобритании.  Законопроект также требует от эмитентов определенных видов стейблкоина обратиться за регистрацией в FCA.  

Как фирма Gherson может помочь?

Специалисты фирмы Gherson из отдела должностных преступлений и нормативно-правового регулирования консультируют и оказывают содействие по вопросам противодействия отмыванию денежных средств, регулирования и соблюдения санкций, в том числе в случае использования криптоактивов

Более того, наши специалисты недавно начали вести рубрику о регулировании криптоактивов, целью которой является консультирование тех, кто работает в сфере выполнения нормативно-правовых требований в этом секторе.  Если вы желаете проконсультироваться по этому вопросу или уже сталкивались с проблемами в процессе регистрации в Управлении по надзору за финансовой деятельностью (FCA), мы приглашаем вас обратиться к нашим специалистам из отдела по соблюдению нормативно-правовых требований, которые будут рады детально обсудить тонкости процесса для физических и юридических лиц.

Для получения консультации свяжитесь с нами или отправьте нам электронное письмо. Для получения последней информации по правовым и иммиграционным вопросам подпишитесь на наши аккаунты в соцсетях TwitterFacebookLinkedIn или ВКонтакте.

Информация в данном блоге предлагается только в целях общего ознакомления, она не является исчерпывающей и не содержит в себе юридической консультации. В то время как сделано все возможное, чтобы убедиться, что данные сведения и законодательство соответствуют действующим на момент публикации правовым нормам, следует помнить, что с учетом течения времени такие сведения могут перестать отражать текущие правовые положения. Фирма Gherson не несет ответственности за ущерб, в случае возникновения такового, вследствие доступа к содержащейся в этом блоге информации или ее использования. Для получения официальной консультации по действующему законодательству, пожалуйста, свяжитесь с фирмой Gherson. Юридические консультации предоставляются только на основании письменного соглашения в установленной форме, подписанного клиентом, с одной стороны, и от имени или по поручению фирмы Gherson, с другой стороны.

©Gherson 2023